استیبل کوین چیست؟ انواع ارزهای دیجیتال ثابت
استیبل کوین (Stablecoin) یک ارز دیجیتال است که توسط که دارایی دیگر پشتیبانی میشود و از این طریق ارزش و قیمت خود را ثابت نگه می‌دارد. این ثبات قیمت در شرایط مختلف یکسان است و دچار نوسان نمی‌شود.
به دلیل ثبات و پایداری در قیمت در استیبلکوینها بین امور مالی سنتی و قابلیت‌های مالی غیرمتمرکز یک ارتباطی ایجاد میشود که انجام معاملات و سرمایه‌گذاری را برای مشاغل و افراد آسان‌تر میکنند.
در این مقاله مفهوم استیبلکوین را برای شما توضیح می‌دهیم و سپس با معرفی انواع استیبلکوینها کاربردهای آن‌ها را بررسی می‌کنیم. تا انتهای مقاله همراه ما باشید.
استیبلکوین (Stablecoin) چیست؟
استیبلکوین یک ارز دیجیتالی است که دارای ارزش و قیمت ثابت نسبت به دیگر ارزهای خارجی است. استیبلکوین با استفاده از دارایی خارجی به‌عنوان پشتوانه نوسانات قیمت را کاهش می‌دهند. آن‌ها باهدف ایجاد یک محیط پایدار و قابل‌اعتماد برای افزایش اعتبار ارزهای دیجیتال و حذف دلالی و سفته‌بازی در محیط کریپتوکارنسی به میدان آمده‌اند. تتر مشهورترین استیبلکوین است که از ارز فیات دلار به‌عنوان پشتوانه استفاده میکند و قیمت و ارزش خود را همیشه باثبات نگه می‌دارد.
استیبلکوینها با حفظ امنیت و حریم خصوصی و همچنین ارائه فوری پردازش بسیار مورد استقبال قرار گرفته است.
یکی از کاربردهایی که استیبلکوینها دارد خرید در فروشگاه‌ها است که البته در ایران هنوز فراگیر نشده است. این ارزهای دیجیتال به دودسته متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند.
نحوه استفاده از استیبلکوینها
استیبلکوینها معمولاً به دو شیوه استفاده می‌شوند:
- در ابتدا ممکن است قصد داشته باشید به‌غیراز بیت‌کوین بر روی ارز دیجیتال کم‌ریسک‌تری سرمایه‌گذاری کنید. نگه‌داشتن وجوه در یک استیبلکوین می‌تواند ریسک شما را محدود کند. این کمی شبیه نگه‌داشتن پول نقد در حساب کارگزاری در حالی است که منتظر سرمایه‌گذاری هستید.
- روش دیگر در استفاده مردم از استیبلکوینها، شرکت در پروژه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) است، مانند پلتفرم‌های وام‌دهی و استقراض کریپتو. با کاهش ریسک نوسان برای کاربران امکان دریافت سود از این معاملات را بیشتر میکند.
انواع استیبلکوین
استیبلکوینها با توجه بر نوع عملکردی که دارند به ۵ دسته تقسیم می‌شوند:
- استیبلکوین با پشتوانه ارزهای فیات
پشتوانه استیبلکوینها، ارزهای فیات مانند دلار آمریکا، یورو یا ین هستند که با نسبت یک‌به‌یک پشتیبانی می‌شوند. تتر بزرگ‌ترین استیبلکوین موجود با پشتوانه ارز فیات در بازار کریپتوکارنسی خریدوفروش میشود. ارزش هر تتر معادل یک دلار است.
- استیبلکوین با پشتوانه کالاهای تجاری
استیبل‌کوین‌هایی که از طریق کالاهای تجاری و ارزشمند بازار مانند طلا یا نقره پشتیبانی می‌شوند. البته فلزات گران‌بها و یا حتی با املاک و مستغلات سوئیس نیز از دیگر دارایی‌هایی است که به‌عنوان پشتوانه استیبلکوینها به کار میروند.
- استیبلکوینها بر پایه رمزارزها
در نوع از استیبلکوینها با استفاده از ارزهای دیجیتال دیگر حمایت می‌شوند که البته به علت ثابت نبودن رمزارزها ارزش آن‌ها یک‌به‌یک نخواهد بود به همین علت استیبلکوینها بااراده وام‌هایی با وثیقه زیاد از وام‌گیرندگان تقاضا دارند که توکن‌های خود را در قراردادهای هوشمند قفل نمایند. معروف‌ترین استیبلکوین با پشتوانه ارزهای دیجیتال دای است که ارزشی معادل یک دلار داشته و متعلق به پلتفرمی به نام میکردائو (MakerDAO) است.
- استیبلکوین بدون پشتوانه یا الگوریتمی
همان‌طور که از نام آن پیداست این استیبلکوینها با استفاده از الگوریتم‌های بازار کار میکنند؛ یعنی در زمانی که قیمت توکن‌ها به زیر قیمت تثبیت بازار مالی کاهش پیدا میکند توکن‌ها را می‌فروشد و بعد از افزایش قیمت دوباره آن‌ها را به بازار عرضه میکند.
استیبلکوین چطور کار میکند؟
متوجه شدیم که برخی از ارزهای دیجیتال برای حفظ ارزش خود در بازار کریپتوکارنسی ارزش خود را به دارایی‌های دیگر پیوند می‌دهند. بعد از خرید این ارزها توسط کاربران، شرکت صادرکننده استیبلکوینها مقداری معادل دارایی پایه را نگه می‌دارد. اگر ارزش آن‌ها کمتر از ارزش دارایی پایه باشد می‌توان با استفاده از ذخیره استیبلکوینها را بازخرید کرد.
نکتهٔ مثبتی که استیبلکوینها دارند این است که باتوجه‌به اینکه در بلاک‌چین حضور فعال دارند و می‌توانند از این بستر استفاده کنند؛ اما نوسانات کمتر نسبت به دیگر ارزهای دیجیتال دارند و ریسک کمتری نصیب آن‌ها میشود.
کاربران با خرید استیبلکوینها از طریق صرافی‌ها می‌توانند با خریدوفروش آن‌ها و یا ذخیره و نگهداری آن‌ها سود قابل‌توجهی کسب کنند.
مهم‌ترین استیبل‌کوین‌های بازار رمزارز
در سال ۲۰۲۲ بازار سهام و کریپتو سقوطی فراموش‌نشدنی را تجربه کرد. کسانی که سرمایه خود را بر روی استیبلکوینها امتحان کرده بودن تجربهٔ دیگری داشتند؛ و دارایی‌هایشان ازهرجهت امن ماند. در این قیمت شما را با چند نمونه از استیبل‌کوین‌های محبوب بازار ارز دیجیتال آشنا خواهیم کرد.
تتر محبوبترین استیبلکوین در بازار رمزارزها
تتر از شناخته‌شده‌ترین و محبوبترین استیبل‌کوین‌های بازار است که در سال ۲۰۱۴ روانه بازار شد. این ارز دیجیتال از بیت‌کوین و اتریوم در معاملات روزانه از حجم بالاتری برخوردار است. این ارز با پشتوانهٔ دلار آمریکا از قدیمیترین استیبلکوینها به شمار می‌رود و یک ارز متمرکز است.
یواس‌دی کوین دومین استیبلکوین معروف
یواس‌دی سی (USDC) ارز دیگری است که مانند تتر متمرکز است و پشتوانه نقدی دارد. این استیبلکوین بعد از تتر دومین استیبلکوین معروف بازار است و چهارمین ارز باارزش بازار شناخته میشود.
دلار بایننس
صرافی بایننس باعرضه BUSD پا به عرصهٔ استیبلکوینها گذاشت و توانست رتبه ششم را در جدول ارزشمندترین رمزارزها را کسب کند. این استیبلکوین توسط بزرگ‌ترین صرافی بازار کریپتوکارنسی به بازار ارائه میشود.
دای (DAI) مهم‌ترین استیبلکوین غیرمتمرکز
همان‌طور که در متن‌های بالا گفتیم دای یک ارز غیرمتمرکز است که با پشتوانهٔ ارز دیجیتال اتریوم وارد بازار شده است.
ترو یواس‌دی یکی دیگر از رقبای مهم
استیبلکوین شناخته‌شدهٔ دیگری که می‌توانیم نام ببریم ترو یواس‌دی است که توسط شرکت تراست توکن عرضه شده و با ارائه خدمات توکنیزه کردن دارایی‌ها، امکان خریدوفروش آن‌ها را در دنیای دیجیتال برای کاربران مهیا میکند.
مزایای استفاده از استیبلکوین چیست؟
استیبلکوینها نیز مانند دیگر رمزارزها دارای مزایا و معایبی هستند که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌کنیم.
ثبات: هدف اصلی ظهور استیبلکوینها ثبات قیمت است که نسبت به دیگر رمزارزها از نوسانات قیمتی بسیار پایینی برخوردارند.
تراکنش‌های برون‌مرزی: با استفاده از استیبلکوینها امکان تراکنش‌های برون‌مرزی سریع‌تر و ارزان‌تر فراهم میشود.
دسترسی‌پذیری: استیبلکوینها با استفاده از اینترنت برای همه افراد قابل‌دسترس است.
حریم خصوصی: در برخی از استیبلکوینها قابلیت حفظ حریم خصوصی وجود دارد و اطلاعات کاربران برای همیشه در امان می‌ماند.
تمرکززدایی: بسیاری از استیبلکوینها غیرمتمرکز و شفاف هستند و بر بستر بلاک‌چین فعالیت میکنند.
محافظت در برابر تورم: باوجود تورم در کشور ما استیبل‌کوین‌هایی که توسط ارز فیات پشتیبانی می‌شوند می‌توانند برای سرمایه‌گذاری مفید باشند و با تورم مقابله کنند.
ثبات بازار: استیبلکوینها باثبات قیمتی که دارند به ثبات بازار نیز کمک میکنند و ریسک سرمایه‌گذاری و معامله را تا حدود زیادی کاهش می‌دهند.
معایب استفاده از استیبلکوینها چیست؟
حال که مزایای استیبلکوینها را برشمردیم، معایب و محدودیت‌هایی نیز دارند که در ادامه به آن‌ها اشاره خواهیم کرد.
- متمرکز بودن و امکان بلوکه‌شدن توسط شرکت صادرکننده استیبلکوین
- نیاز به شخص ثالث برای عرضه به بازار
- نیاز به حسابداری بیرونی شبکه‌ای برای اطمینان از میزان ارز دارایی‌ها
- دریافت بازده کمتر در هنگام سرمایه‌گذاری در بلندمدت.
- زمان‌بر بودن آموزش و پذیرش عمومی نسبت به ارزهای فیات
بهترین استیبل کوین برای ایرانیان کدام است؟
به علت سیاست‌های موجود بین‌المللی و اعمال تحریم‌های زیادی که بر کشور ما به وجود آمده است بسیاری از کاربران نمی‌توانند از محصولات و ارزهای خارجی استفاده کنند. برخی از این شرکت‌ها دسترسی را کاملاً قطع کردند و برخی دیگر با تهدید در زمانی که خود لازم بدانند حساب کاربران ایرانی را مسدود خواهند کرد. در این شرایط بسیار مهم است که کاربران با انتخاب و برنامه‌ریزی درست در حفظ دارایی‌های خود کوشا باشند.
استیبلکوینها می‌توانند در این موضوع به ایرانیان کمک کنند. استیبل‌کوین‌های غیرمتمرکز با نقدینگی بالا این امکان را برای کاربران فراهم میکنند که اگر یک مسیری مسدود شد بتوان از مسیرهای دیگر برای نقدکردن دارایی خود استفاده کرد.
در حال حاضر برای معرفی بهترین استیبل کوین از نظر نقدینگی ارز دیجیتال تتر و از نظر غیرمتمرکز بودن استیبلکوین دای برای کاربران ایرانی مناسب‌ترین گزینه محسوب می‌شوند.
کیف پول دُرج بهترین گزینه برای ذخیره استیبل کوین
امن‌ترین مکان برای نگهداری استیبل کوین‌هایی همچون تتر و دای و سایر ارزهای دیجیتال پایه، کیف پول سخت افزاری هستند. ( بررسی تفاوت دای و تتر؛ فرق USDT و DAI چیست؟) اگر سرمایه خود را به تتر تبدیل کرده‌اید یا قصد دارید این کار را انجام دهید، آن‌ها را در کیف پول سخت افزاری دُرج نگهداری کنید؛ تتر و دای به عنوان پرکاربردترین استیبل کوین در بازار ارزهای دیجیتال شناخته می‌شوند. انتخاب کیف پول استیبل کوین مناسب در نظر گرفتن یکسری ویژگی‌های کلی را می‌طلبد. ویژگی‌هایی مثل:
- ارزهای مورد پشتیبانی
- تیم توسعه‌دهنده
- پشتیبانی از سیستم عامل‌های متعدد
شما در ایران با تحریم‌های ریز و درشتی مواجه هستید که احتمالا تحریم کیف پول‌های تتر از کوچکترین‌های آن‌هاست. به همین دلیل، مهم‌ترین و در واقع اولین عامل مهم برای شما باید انتخاب کیف پول تتری باشد که در لیست تحریم‌های ظالمانه نباشد!
جمع‌بندی
در این مقاله تلاش کردیم مرور کوتاه و در عین حال جامعی به استیبل کوین‌ها و انواع آن‌ها داشته باشیم. همان طور که در این مقاله مطالعه کردید، استیبل کوین ارزهای دیجیتالی هستند که برخی از ویژگی‌های ذاتی ارزهای دیجیتال را به‌همراه ندارند. استیبل کوین‌ها از نوسان قیمت رنج نمی‌برند و ماهیت نیمه‌‌متمرکز آن‌ها باعث میشود که تا حدی از ذات حقیقی ارزهای دیجیتال دور شوند؛ اما نمی‌توان مزایای وجود آن‌ها را در دنیای ارزهای دیجیتال انکار کرد. این ارزهای باثبات باعث شده‌اند بخشی از امنیت و اطمینان خاطری که در دنیای ارزهای فیات وجود داشت، به دنیای ارزهای دیجیتال هم وارد شود.
در بین همه انواع استیبل کوین، استیبل کوین‌های الگوریتمی تنها نوع غیرمتمرکز هستند که بدون نیاز به هیچ پشتوانه‌ای و تنها با تکیه بر الگوریتم‌های خاص خود کار میکنند. با این حال که محبوبیت این استیبل کوین‌ها هنوز به‌اندازه انواع متمرکزی مانند تتر نیست، اما با گذر زمان و افزایش محبوبیت آن‌ها در بین افراد جامعه، می‌توان مشکل متمرکزبودن را هم حل کرد و از استیبل کوین‌هایی استفاده کرد که در عین حفظ ثبات قیمت، اصل تمرکززدایی را هم رعایت میکنند.
استیبلکوینها در آغاز راه هستند و هنوز مشکلات و معایب خاص خود را دارند. بااین‌حال توانسته‌اند مشکلات زیادی را حل کنند. این ارزهای دیجیتال با داشتن پتانسیل تغییر شکل بازار مالی آینده‌ای درخشان را پیش‌بینی میکند. با پیشرفت تکنولوژی و زیرساخت‌های بازار کریپتوکارنسی امکان استفاده از استیبلکوینها به‌عنوان پول رایج دیجیتال فراهم میشود.
لیست استیبل کوین ها را در سایت coinmarketcap مشاهده کنید:
Top Stablecoin Tokens by Market Capitalization
سوالات متدال از استیبل کوین
- کاربرد استیبلکوین چیست؟ استیبلکوینها یک ارز دیجیتال ارزشمند است که برای کسب سود و ذخیرهسازی از آن استفاده میشود. این نوع از رمزارزها با ساختاری که دارند به طور موقت تریدرها را از نوسانات بازار حفظ میکنند.
- چه زمانی تقاضا برای خرید استیبلکوینها در بازار افزایش مییابد؟ در زمانی که بازار وارد فاز نزولی میشود و قیمت سهام و ارزهای دیجیتال کاهش پیدا میکند، سرمایهگذاران برای حفظ ارزش دارایی خود به سراغ استیبلکوینها میروند.
- بهترین استیبلکوین از نظر نقدینگی چیست؟ قدیمیترین و محبوبترین استیبلکوین در حال حاضر تتر نام دارد که با بیش از ۶۶ میلیارد دلار، بهترین استیبلکوین از نظر نقدینگی شناخته میشود.
