لازم است برای ورود به بازار ارز دیجیتال با اصطلاحات و عملکردهای هرکدام آشنایی و اطلاعات لازم را داشته باشید تا بتوانید در سرمایهگذاری بهتر عمل کنید. هرچه در این حوزه آگاه‌تر باشید فرصت‌های سودآوری بیشتری نیز در برابر شما قرار می‌گیرد. یکی از اصطلاحاتی که می‌خواهیم در این مقاله درمورد آن صحبت کنیم ETF است.
ETF یک صندوق قابلمعامله است که دارای ارزهای دیجیتال زیادی است و میتوان در آن قیمت یک یا چند ارز دیجیتال را بررسی کرد. در ادامه این مقاله بیشتر در مورد ETF و ویژگی‌های آن توضیح خواهیم داد. همراه ما باشید.
ETF به چه معناست؟
نام ETF برگرفته و مختصر شده عبارت Exchange Traded Fund است که در واقع یک صندوقی است که در بورس میتوان در آن ارزهای دیجیتال را خریدوفروش کرد.
در ایران ETF به نام صندوقهای سرمایهگذاری قابلمعامله شناخته می‌شود.
قیمت هر واحد در صندوقهای ETF با خریدوفروش در نوسان است و هر ETF نسبت به خرید سهام دارای هزینه پایین کمیسیون است.
علاوه‌برآن هر ETF دارای طراحی منحصربه‌فرد که شامل هر چیزی اعم از یک کالای خاص تا مجموعه‌ای از داراییهای مشخص است.
ETFها برای ردیابی دستورالعمل‌های سرمایهگذاری خاص به طور ویژه دسته‌بندی می‌شوند. همان‌گونه که گفتیم ETFها دارای کالاهای متعددی هستند که برای افرادی که تنوع دوست دارند و یا ریسک‌پذیرند می‌تواند بسیارمناسب باشد.
بنابراین ETFها می‌توانند انواع مختلفی از سرمایه‌گذاری‌ها از جمله سهام، کالا، اوراق‌قرضه یا ترکیبی را در برگیرد.
ETF بیتکوین چیست؟
صندوق قابلمعامله (Exchange-Traded Fund) یا به طور خلاصه ETF بیتکوین به علاقهمندان به سرمایهگذاری در بورس این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به ثبتنام در صرافی‌های ارز دیجیتال و استفاده از کیف پول‌ها و عدم نیاز به مالکیت یا مدیریت مستقیم بیتکوین از خریدوفروش آن به‌راحتی سود کسب کنند.
آن‌ها می‌توانند با استفاده از کارگزاری‌های معین‌شده بیتکوین را در بازار بورس باقیمت اصلی معامله کنند.
ای تی اف Bitcoin می‌تواند دارای خود رمزارز BTC یا قراردادهایی مرتبط باقیمت بیتکوین باشد.
این صندوقهای معامله وجههٔ قانونی‌تری به ارزهای دیجیتال و بازار آن می‌دهند که امروزه با پیشرفت صنعت رمزارزها بسیاری از ارزهای دیجیتال در بورس‌های کشورهای مختلف مانند بورس نیویورک در آمریکا معامله می‌شوند.
ETF بیتکوین می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که علاقه‌مند به شرکت در بازار بیت کوین هستند، اما نمی‌خواهند مستقیماً وارد بازار ارز دیجیتال شوند و بیت کوین را خریداری کنند یا برای کسانی که نمی‌توانند به علت محدودیت‌های قانونی یا فنی به صورت مستقیم در بازار بیت کوین سرمایهگذاری کنند، مناسب باشد.
۴ کاربرد ETF بیتکوین
صندوقهای قابلمعامله یا همان ETF علاقهمندان زیادی را به خود جذب کرده‌اند و امروزه در بازار گسترده‌تر داراییهای دیجیتال قرار گرفته‌اند.
این صندوق دارای کاربردهای مهمی است که هر فرد با استفاده از آن‌ها می‌تواند سود قابل توجهی به دست بیاورد.
- یکی از مهمترین کاربردهای ETF دسترسی آسان به ارزهای دیجیتال است. به این معنا که ETFها امکان کنترل و مدیریت مسقیم ارزهای دیجیتال را به سرمایه‌گذاران می‌دهند و نیازی به ثبت نام در صرافی‌های ارز دیجیتال وجود ندارد.
- علاوه‌برآن یک سرمایه‌گذار قدرت سرمایهگذاری بر روی چندین ارز دیجیتال از طریق ETF را دارد و محدود به سرمایهگذاری بر روی یک ارز نیست.
- ETFها ریسک کمتری دارند؛ ولی بهرحال باید از ابزارهای مدیریت ریسک هم غافل نشد؛ زیرا ریسک نوسانات بازار همواره در کمین تمامی دارایی‌ها بوده و متأسفانه نمی‌توان آن را حذف کرد.
- دیگر مزیت قابل‌توجه ETFها نظارت نهادهای مسئول مانند SEC آمریکا است که امنیت این بازار را به حداکثر خود می‌رساند؛ زیرا معامله‌ها با دادن گزارش‌های مالی به این نهادها شفاف است و امنیت بالایی دارد.
پذیرش ETF چه تأثیری بر قیمت بیتکوین دارد؟
پذیرش ETF برای بیتکوین می‌تواند یکی از مسیرهای مهم برای رشد روزافزون بیتکوین باشد.
سال‌های زیادی است که شرکت‌های بزرگ با درخواست ایجاد صندوق بورسی بیتکوین در صف انتظار نشسته‌اند؛ ولی باید گفت که دور از ذهن نیست و می‌تواند باعث تزریق میلیون‌ها دلار سرمایه به بازار باشد.
سرمایه‌گذاران می‌توانند با کمک ETF به‌صورت کاملاً قانونی در بیتکوین سرمایهگذاری کنند و نگرانی‌ها بابت قانون و مقررات و همچنین نگهداری امن ارز دیجیتال برای همیشه از بین خواهد رفت. البته همهٔ این نکته نباید ما را از آیندهٔ بیتکوین در بلندمدت غافل کند.
۳ مزیت ETFهای بیتکوین
علاوه‌بر کاربردهایی که برای ETFها برشمردیم آن‌ها مزایا و معایب ویژه‌ای نیز دارند که در ابتدا به مزایای آن می‌پردازیم.
امکان سرمایهگذاری شرکت‌های دولتی در ETF بیتکوین
باوجود غیرمتمرکزبودن بیتکوین اکثر صندوقهای بازنشستگی و مالیاتی اجازه خرید بیتکوین را نمی‌دهند؛ اما با ایجاد صندوقهای قابلمعامله یا همان ETFها و تنظیم قانون توسط نهاد نظارتی SEC بیتکوین نیز دارای شرایط مالیاتی جدید شد که حتی افرادی که در شرکت‌های دولتی مشغول به کارند می‌توانند بر روی بیتکوین سرمایهگذاری و سود کسب کنند.
سهولت در استفاده از بیتکوین
این صندوق‌ها کاربری پیچیده‌ای ندارد و نیاز نیست از تکنولوژی‌های پیشرفته استفاده کرد و فرایند خریدوفروش در این صندوق‌ها به‌راحتی انجام می‌شود.
در این صندوق‌ها نیازی به یادگیری نحوه عملکرد بیتکوین، ثبتنام در صرافی بیتکوین و خطر گم‌شدن آن در یک ETF وجود ندارد.
تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایهگذاری
باوجود متنوع‌بودن سهام در ETFها ریسک سرمایهگذاری کاهش پیدا می‌کند و شما با خیال راحت می‌توانید در این صندوقهای قابلمعامله در بازار بورس به سرمایهگذاری بیتکوین و اتریوم بپردازید.
۵ معایب ETFهای بیتکوین
ETF بیتکوین علی‌رغم داشتن مزایای متعدد، معایبی هم دارد. از این معایب میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
محدودیت معامله بیتکوین با دیگر ارزهای دیجیتال
در بازارهای دیگر ارزدیجیتال شما می‌توانید به‌راحتی بیتکوین را با دیگر ارزهای دیجیتال معامله کنید؛ اما در یک ETF این امکان وجود ندارد؛ زیرا شما نه یک بیتکوین که یک دارایی موجود در بورس را تحت مالکیت خود دارید.
کارمزدهای مدیریت
برخلاف راحتی که ETFهای بیتکوین در اختیار کاربران قرار می‌دهد در عضویت، از آن‌ها کارمزدهای زیادی هم دریافت می‌کنند که شما زمانی که می‌خواهید قیمت بیتکوین را بررسی کنید باید این هزینه‌ها را پرداخت کنید و برای کاربر به‌صرفه نیست.
غیردقیق بودن ETF بیتکوین نسبت به بیتکوین
در ETFها نمی‌توان گفت زمانی که قیمت بیتکوین افزایش پیدا می‌کند، لزوماً دارایی شما هم در صندوقهای قابلمعامله افزایش ارزش خواهد داشت.
زیرا علاوه‌بر بیتکوین، داراییهای دیگری هم در ETF بیتکوین شما وجود دارد.
ساعات محدود معامله
در بورس به علت ساعات کاری مشخص شما نمی‌توانید در هر شبانهروز که خواستیدETF بیتکوین را خریدوفروش کنید و این محدودیت زمانی ممکن است برای شما مشکلاتی به وجود بیاورد.
نبود مالکیت بیتکوین
به علت نظارت نهادهای مربوطه بر ETF بیتکوین این ارزدیجیتال استقلال خود را از دست می‌دهد و تقریباً حریم خصوصی آن از بین می‌رود.
این باعث می‌شود که نتوان در زمان نوسانات بیتکوین عملکردی داشت و ممکن است در زمان‌های زیادی سودهای قابل‌توجهی را از دست بدهید.
صندوقهای قابل معامله در ایران
در ایران نیز مانند دیگر کشورهای دنیا صندوق قابل معامله یا همان ETF در سال 1392 پایه‌گذاری شد.
این صندوق‌ها توانستند به سرعت مخاطبان خود را پیدا کنند و به دلیل شفافیت و سرعت نقدشوندگی بالا در بین انتخاب سرمایه‌گذاران برای سرمایهگذاری جایگاه ویژه‌ای پیدا کنند.
ETFها در ایران توانستد مدیریت حرفه‌ای سرمایه را در سطوح بالا به کاربران ارائه دهند.
در حال حاضر با وجود 460 صندوق قابل معامله در بازار بورس ایران تنها 190 مورد آن‌ها قابل معامله هستند.
افراد می‌توانند در ساعات کاری بورس یعنی از ساعت 9:00 الی 15:00 روزهای شنبه الی چهارشنبه (به جز تعطیلات رسمی) در این صندوقهای قابل معامله فعالیت داشته باشند. البته این مورد برای صندوقهای کالایی مبتنی بر سکه طلا متفاوت بوده و ساعت معاملات آن‌ها از 12:00 الی 15:00 خواهد بود.
صندوق ETF یک تهدید برای بیتکوین
مهمترین تهدید که می‌تواند برای بیتکوین و بازار اصلی آن به وجود بیاید این است که بیتکوین یک ارز غیرمتمرکز بوده و بازارETF بیتکوین با تأیید نهاد نظارتی SEC عملاً بیتکوین متمرکز می‌شود و مزیت‌های خود را از دست خواهد داد.
در حال حاضر بیت‌کوین‌های در گردش بازار حدود ۲ میلیون است و با تأیید ETF اسپات بیتکوین توسط SEC شرکت‌های بزرگ سرمایهگذاری هر کدام حدود ۱۰۰ تا ۲۰۰ هزار بیتکوین را صاحب خواهند شد.
اهداف ETF بیتکوین
هدف اصلی ایجاد صندوقهای قابلمعامله یا همان ETF این است که افراد بدون پرداخت هزینه و دردسرهای پیش‌رو برای خرید بیتکوین بتوانند به‌سادگی وارد دنیای کریپتوکارنسی شوند و با ارزدیجیتال به سود دست پیدا کنند.
نگهداری ارزهای دیجیتال یکی دیگر از اهداف ETF است که در این صندوق‌ها از امنیت بیشتری نسبت به کیف پول نرم‌افزاری و صرافی‌ها دارند.
ناگفته نماند که کیف پول‌های سخت‌افزاری هم می‌توانند به ارتقاء سیستم امنیتی و حفظ بیتکوین شما در فضایی قابل اطمینان کمک کنند. این صندوق‌ها برای مبتدیانی که هنوز اطلاعاتی درباره ارز دیجیتال ندارند بسیار مناسب است و توانسته علاقهمندان زیادی را به خود جذب کند.
جمع‌بندی نهایی در مورد ETF بیتکوین
ETFبیتکوین می‌تواند به‌راحتی استفاده از بیتکوین را در اختیار سرمایه‌گذاران بازارهای سنتی قرار دهد. بسیاری از نهادهای سنتی وارد این بازار شده‌اند تا بتوانند به داراییهای دیجیتال خود مشروعیت ببخشند.
صندوق قابلمعامله بیتکوین یکی از راه‌های مطمئن کسب سود از بیتکوین به‌حساب می‌آید. این صندوق‌ها باهدف ایجاد شفافیت و قانونی‌سازی در بازار ارز دیجیتال به وجود آمده‌اند که فرایند خریدوفروش بیتکوین را برای سرمایه‌گذاران سنتی تسهیل کرده است.
سؤالات متداول از ETF بیتکوین
- تفاوت سرمایهگذاری در ETF بیتکوین و خرید بیتکوین چیست؟ مهمترین تفاوت سرمایهگذاری در ETF امنیت بیتکوین است که در صندوقهای قابلمعامله خطر هکشدن و سرقت داراییهای دیجیتال به صفر میرسد.
- آیا امکان خریدوفروش بیتکوین ETF در تمام ساعات شبانهروز وجود دارد؟ نخیر زیرا فعالیت بورس در هر کشور مربوط به ساعات مشخصی در روز است و فعالیت در ETF ها باید در زمان ساعات کاری بورس انجام شود.
- چطور میتوان ETF بیتکوین خریداری کرد؟ لازم است برای خریداری سهم ETF بیتکوین در یک کارگزاری معتبر ثبتنام کرده و از طریق دلار سهام ETF بیتکوین خریداری کنید.
- مهمترین مزیت سرمایهگذاری در ETF بیتکوین چیست؟ باوجوداینکه از نظر کارشناسان بازار ETF بیتکوین نسبت به بازار اصلی عملکرد ضعیفتری دارد؛ اما با کاهش ریسک و امنیت زیاد ممکن است علاقهمندان مخصوص به خود را جذب کند.