0 تا 100 آربیتراژگری، از مزایا تا معایب
با تغییر مداوم نرخ ارزهای دیجیتال، فرصت‌های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال بسیاری برای کاربران این حوزه فراهم میشود. یکی از استراتژی‌هایی که می‌تواند سود کم‌ریسکی را به همراه داشته باشد، آربیتراژگری است. آربیتراژ احتمالاً یکی از قدیمی‌ترین استراتژی‌های معاملاتی موجود است و معامله‌گرانی که در این استراتژی شرکت میکنند، آربیتراژ ور نامیده می‌شوند.
در این موقعیت اگر وضعیت بازار به‌صورت نامطلوب باشد فرصت‌های سودآوری بیشتر میشود. فرصت‌های آربیتراژ به دلیل قیمتگذاری نادرست دارایی‌ها رخ می‌دهد و به‌راحتی می‌توان با استفاده از این فرصت‌ها کسب سود کرد. در این مقاله شما را با مفهوم آربیتراژ و مزایا و معایب آن آشنا کرد. در ادامه همراه ما باشید.
آربیتراژ چیست؟
آربیتراژ به خریدوفروش همزمان یک دارایی در بازار گفته میشود که از این طریق معامله‌گر سود کسب میکند. این سود از تفاوت قیمت ارز دیجیتال در زمان خریدوفروش به دست می‌آید.
ارزهای دیجیتال را می‌توان در یک بازار باقیمت کمتر خریداری کرد و همزمان در بازار دیگر ارز باقیمت بالاتر فروخت.
آربیتراژ یک روشی مطمئن برای جلوگیری از انحراف قیمت‌ها و اثبات ارزش منصفانه ارز دیجیتال است. با پیشرفت تکنولوژی این اشتباهات قیمتگذاری بسیار کاهش پیدا کرده است. بسیاری از معامله‌گران سیستم‌های معاملاتی کامپیوتری را برای نظارت بر نوسانات در ابزارهای مالی مشابه تنظیم کرده‌اند. هر گونه تنظیم قیمت ناکارآمد معمولاً به‌سرعت انجام میشود و این فرصت اغلب در عرض چند ثانیه از بین می‌رود.
در نهایت، آربیتراژ از ناکارآمدی‌های موجود در بازارها استفاده میکند و در معاملات با حجم زیاد سودهای کمی به دست می‌آورد.
آشنایی با 5 نوع آربیتراژ
آربیتراژ دارای انواع مختلفی است که بنا بر سبک‌های متفاوت هرکدام دارای ویژگی‌های مخصوص به خود هستند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم.
آربیتراژ بین صرافی (Cross-Exchange Arbitrage)
ساده‌ترین و ابتدایی‌ترین روش برای آربیتراژ، آربیتراژ بین صرافی است که میتوانید از اختلاف قیمت یک ارز بین دو صرافی سود کسب کنید. برای مثال اگر قیمت یک رمزارز در یک صرافی برابر با 1000 دلار و در صرافی دیگر برابر با 1055 باشد میتوانید به راحتی با خرید آن رمز ارز از صرافی اول و فروش آن در صرافی دوم کسب سود داشته باشید.
آربیتراژ مثلثی (Triangular Arbitrage)
همان‌طور که از اسم این آربیتراژ مشخص است در این نوع پای سه ارز دیجیتال در میان است. در نوع معامله شما میتوانید یک حلقه معاملات تبدیل در بین سه ارز دیجیتال در یک صرافی ایجاد کنید. به این صورت که برای مثال در ابتدا مقدار مشخصی بیتکوین را به اتریوم تبدیل کنید و بعد اتریوم را به دوج‌کوین و سپس دوج‌کوین را مجددا به بیتکوین تبدیل کنید. در این فرایند شما سرمایه خود را بین سه معامله جابه‌جا کردید و در بین این جابه‌جایی اگر اختلاف قیمتی به وجود بیاید در آخر معامله شما سهم بیشتری از بیتکوین را از آن خود کرده‌اید.
در آربیتراژ مثلثی تمام معاملات گفته شده فقط در یک صرافی انجام میشود و لازم نیست به پلتفرم یا صرافی دیگری انتقال دهید.
آربیتراژ غیرمتمرکز (Decentralized Arbitrage)
در نوع آربیتراژ به روش غیرمتمرکز به شیوه صرافی‌های غیرمتمرکز عمل میکند و متعلق به این صرافی‌ها هستند. عملکرد کسب سود در این روش به این صورت است که باتوجه‌به اختلاف قیمت رمزارز در یک صرافی متمرکز و غیرمتمرکز می‌توان به سود قابل‌توجهی دست پیدا کرد. این نوع آربیتراژ با استفاده از قرارداد هوشمند (Smart Contract) صورت می‌گیرد.
آربیتراژ فضایی یا جغرافیایی
این نوع آربیتراژ به تفاوت قیمت ارز در کشورهای مختلف بستگی دارد. می‌توان از تفاوت قیمت در بین دو صرافی خارجی و داخلی بهره برد.
آربیتراژ آماری
با استفاده از این مدل می‌توان با تحلیل داده‌ها با استفاده از الگوریتم‌های پیچیده ریاضی ناکارآمدی قیمت‌ها را شناسایی کرد و با استفاده از آن‌ها از سود کلان بهره‌مند شد.
مزایای آربیتراژگری
آربیتراژ گرفتن برای رسیدن به سود نهایی و استفاده از فرصت تفاوت قیمت بین رمزارزها دارای مزایا و معایبی است که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم در این بخش در ابتدا مزیت‌های این نوع معامله را بررسی می‌کنیم و سپس عیوب آن را موردبحث قرار می‌دهیم.
- از مزایایی که آربیتراژ گرفتن دارد این است که بر خلاف معامله‌های دیگر نیازی نیست که تریدرها قیمت رمزارزها را پیش‌بینی کنند. در هر بار این کار ممکن است ساعت‌ها یا روزهای زیادی باعث اتلاف وقت شود.
- تریدرها می‌توانند با شناسایی فرصت‌های آنی و سرمایه‌گذاری نیازی به تحلیل بازار و استراتژی‌های پیش‌بینی‌کننده نداشته باشند.
همان‌گونه که گفتیم در آربیتراژ گرفتن نیازی به پیش‌بینی و تحلیل آینده قیمت ارزهای دیجیتال نیست و همین امر باعث میشود که ریسک آربیتراژگری پایین باشد.
تریدرهایی که آربیتراژگری را برای کسب سود انتخاب میکنند تریدهایی را انتخاب میکنند که زمان کمتری را از فرد بگیرد به همین علت در این جا هم ریسک معاملاتی کاهش پیدا میکند.
همچنین فرصت‌های آربیتراژ در بازارهای مختلف از جمله ارز دیجیتال، فارکس، بورس و بازار کالا در دسترس است.
معایب آربیتراژگری
در آربیتراژ گرفتن لازم است که با سرمایه زیادی شروع کنید تا بتوانید از تفاوت‌های کوچک قیمت بهره ببرید.
- فرصت‌ها در آربیتراژگری بسیار محدود هستند. سرعت بالای نوسانات بازار زمان کوتاهی را برای معامله در اختیار تریدرها می‌گذارد.
- برخی روش‌های آربیتراژ مثل مثلثی پیچیده است و به دانش و مهارت زیادی نیاز دارد.
- در آربیتراژگری باید به کارمزدها نیز توجه کرد؛ زیرا بسیاری از این هزینه‌های پیش‌بینی‌نشده سود آربیتراژ را کاهش می‌دهند.
- شناختن قوانین بازار به شما در آربیتراژ گرفتن پر سود کمک میکند. زیرا در بسیاری از بازارها قوانین ممکن است آسیب‌زا باشد.
یکی دیگر از معایبی که باید به آن توجه کرد به دلیل اینکه آربیتراژگری در بستر صرافی‌ها اتفاق می‌افتد ممکن است آن‌ها دچار مشکلات امنیتی شوند و برای سرمایه شما مشکل ایجاد کنند. بهتر است پس از ترید کردن سرمایه خود را بلافاصله در کیف پول سخت‌افزاری خود ذخیره کنید.
جدول مزایا و معایب آربیتراژگری
| مزایا | معایب |
| سود بدون ریسک | ریسک اجرا |
| کارایی بازار را بهبود می‌بخشد | هزینه‌های تراکنش و کارمزدهای صرافی |
| افزایش نقدینگی | ریسک نقدینگی |
| تنوع درآمد | خطرات قانونی و نظارتی |
3 ابزار مورد نیاز برای آربیتراژ
برای انجام آربیتراژ لازم است از ابزارهای موردنیازی که در زیر به آن‌ها اشاره می‌کنیم استفاده کنیم.
- ربات‌های آربیتراژ: این ربات‌ها به‌صورت اتوماتیک با بررسی قیمت‌ها در صرافی‌های مختلف فرصت‌ها را شناسایی میکنند و در اولین فرصت مناسب به‌سرعت معاملات را انجام می‌دهند.
- نرم‌افزارهای تحلیل بازار: این نرم‌افزارها به شما این امکان را می‌دهند تا با تحلیل داده‌های بازار، روندهای قیمتی را شناسایی کنید تا بتوانید بهترین تصمیم را برای انجام آربیتراژ انتخاب کنید.
- کیف پول‌های ارز دیجیتال: لازم است برای ذخیره دارایی‌های خود از کیف پول‌های ارز دیجیتال استفاده کنید. کیف پول‌های سخت‌افزاری می‌تواند بهترین گزینه برای حفظ امنیت سرمایه شما باشد. زیرا این کیف پول‌ها آفلاین هستند و دارایی‌های شما را در برابر خطرات آنلاین محفوظ نگه می‌دارد.
متوسط است. یک معامله کوتاه برای سهامی که بیش از حد خرید شده‌اند، و یک معامله بلندمدت برای سهام کم ارزش‌گذاری شده باز میشود.
نحوه انجام معاملات آربیتراژ
برای شرکت موفقیت‌آمیز در معاملات آربیتراژ، توصیه‌های زیر را دنبال کنید:
- در ابتدا نوع معاملات خودبین دستی و خودکار انتخاب کنید.
- باتوجه‌به نوع معاملات و تعداد پورسانت‌ها، صرافی موردنظر را انتخاب کنید. در مورد معاملات خودکار، هزینه‌های سخت‌افزار یا نرم‌افزار را در نظر بگیرید.
- سود بالقوه در یک معامله را با هزینه نتیجه‌گیری آن مقایسه کنید.
- ریسک‌های مرتبط با ترید را تعیین کنید. سعی کنید در صورت امکان آن‌ها را کاهش دهید.
- یک سری معاملات در یک حساب آزمایشی انجام دهید تا سود واقعی را با سودهای برنامه‌ریزی شده را مقایسه کنید.
- در صورت نتیجه مثبت، معاملات را در یک حساب واقعی با حداقل حجم وارد کنید تا تاثیر اسپرد و روان‌شناسی بر نتیجه را ارزیابی کنید.
- اگر نتیجه رضایت‌بخش است، آن را به کیف پول ارز دیجیتال امن مانند کیف پول سخت‌افزاری انتقال دهید.
سخن آخر از مزایا و معایب آربیتراژگری
در این مقاله سعی کردیم شما را با مفهوم آربیتراژ و مزایا و معایب آن آشنا کنیم. گفتیم که آربیتراژ به معنای کسب سود از تفاوت قیمت در دو صرافی مختلف است. این روش نیازمند دانش تجربه و سرعت عمل است که بتواند شما را از سودهای ناشی از اختلاف قیمت‌ها بهره‌مند کند. به دلیل اینکه صرافی‌ها دارای خطراتی است لازم است بلافاصله بعد از انجام آربیتراژ دارایی‌های خود را در کیف پول‌های سخت‌افزاری که در سطوح بالای امنیتی قرار دارد ذخیره سازی کرد.
سوالات متداول از آربیتراژگری و مشکلاتش
- آیا میتوانید در آربیتراژ پول از دست بدهید؟ بله با اینکه این روش یک روش بدون ریسک محسوب میشود؛ اما تریدرها هنوز با خطرات اجرایی، ریسک طرف مقابل و ریسک نقدینگی مواجه هستند و ممکن است با این مشکلات در آربیتراژ مقداری از دارایی و سرمایه خود را از دست بدهید.
- چگونه آربیتراژ به کارایی بازار کمک میکند؟ آربیتراژورها با حذف ناهماهنگیهای قیمتی، همسویی قیمت اوراق بهادار مرتبط، تامین نقدینگی و اصلاح سریع قیمتگذاریهای نادرست، کمک میکنند تا مطمئن شوند که قیمتهای اوراق بهادار منعکسکننده تمام اطلاعات موجود است. این فرایند نهتنها بازارها را تثبیت میکند، بلکه قیمتگذاری دقیقتری برای ریسکها و بازدهها را تسهیل میکند و به نفع همه فعالان بازار است و بهسلامت کلی و کارایی سیستم مالی جهانی کمک میکند.
- آیا آربیتراژ بیتکوین قانونی است؟ در بسیاری از کشورها آربیتراژ قانونی است. اما بهتر است قبل از ورود به این روش قوانین و مقررات کشورها مختلف را بررسی کنید.
